A pénzügyi elemzés a pénzügyi menedzsment nélkülözhetetlen tulajdonsága, az alapja a vezetői döntések meghozatalának. Ez egy vállalat pénzügyi teljesítményének kutatási folyamata annak meghatározása érdekében, hogy milyen lépésekkel növelheti piaci értékét és biztosíthatja a fejlődési kilátásokat.
Utasítás
1. lépés
A pénzügyi elemzéseket a vállalat vezetése széles körben alkalmazza. Ez lehetővé teszi annak felmérését, hogy a vállalat mennyire stabil, valamint azonosíthatja a csőd lehetséges kockázatát. A pénzügyi elemzés az auditorok és az értékbecslők gyakorlatában is elterjedt. A bankok pénzügyi elemzési módszereket is alkalmaznak, amikor a hitelről döntenek. A könyvelők pénzügyi elemzést használnak, amikor az éves beszámolóhoz magyarázó megjegyzést készítenek.
2. lépés
A pénzügyi elemzésben hat kulcsfontosságú módszert alkalmaznak. Ezek közé tartozik a horizontális és vertikális elemzés, a trendelemzés, a relatív mutatók elemzése, az összehasonlító és a faktoranalízis. A horizontális elemzés során az egyes mutatókat összehasonlítják az előző időszakkal, a vertikális elemzés során meghatározzák az egyes tételek (bevételek vagy ráfordítások) részesedését a teljes struktúrában. A teljes eredményt befolyásoló tényezőket is elemzik.
3. lépés
A trendelemzés szerves része, amelyet a trendek elemzése céljából végeznek. Például az egyik termék eladásának részesedésének növekedése egy másik termék csökkenésének hátterében. Az összes pénzügyi mutatót összehasonlítják egymással a korrelációk meghatározásához. Az összehasonlítás összehasonlítja a vállalat teljesítményét a versenytársak adataival és az iparági átlagokkal. Ilyen összehasonlítás nélkül a versenytársakra vonatkozó adatok nem informatívak.
4. lépés
A pénzügyi elemzés során kvantitatív és kvalitatív módszereket alkalmaznak. Ezek tartalmazzák a vállalat eszközeinek és forrásainak, likviditásának, pénzügyi stabilitásának, fizetőképességének és eszközforgalmának elemzését.
5. lépés
A pénzügyi elemzés különféle alapon osztályozható. A felhasználó szempontjából különbséget tesznek a belső, amelyet a vállalat saját szakemberei végeznek, és a külső pénzügyi elemzés között. Ez utóbbi esetben értékbecslők vagy auditorok tehetik meg. Az elemzés irányában retrospektív és prospektív elemzést különböztetünk meg. Visszatekintve elemzik a múltbeli pénzügyi teljesítményt. Előretekintő elemzésben meghatározzák a pénzügyi terveket és előrejelzéseket. A kutatás mélységének mértéke szerint megkülönböztetnek expressz elemzést és részletes pénzügyi elemzést.
6. lépés
A pénzügyi elemzés különböző mutatókra irányulhat. Ebben az esetben megkülönböztetik a pénzügyi kimutatások elemzését, amelyet a pénzügyi kimutatások alapján végeznek; a befektetések és a tőkebefektetések tanulmányozásának szentelt befektetési elemzés; technikai elemzés, amelynek látóterében a vállalat papírjainak dinamikája esik.
