A különféle befektetési alapok és alapkezelő társaságok népszerűsége növekszik. A részvényeknek, a részvényekkel és a kötvényekkel ellentétben, nincs névértéke. A részvények becsült értékét a törvény határozza meg az adott befektetési alapot alkotó eszközök értékétől függően.
Utasítás
1. lépés
A részvény egy bejegyzett értékpapír, amely tulajdonosának (befektetőjének) jogot ad a befektetési alap vagyonának bizonyos részére. A részvény birtoklása minden befektető számára azonos összegű jogokat biztosít, beleértve a részvények jelenlegi értékén történő visszafizetésének jogát, azaz megkapja a részvénynek megfelelő pénzösszeget.
2. lépés
A befektetési egység becsült értékét a következő képlet határozza meg: RSP = NAV / Q, ahol: NAV a befektetési alap nettó eszközértéke, Q a befektetési egységek teljes száma.
3. lépés
A befektetési alap nettó eszközértékét annak típusától függően határozzák meg. Nyílt típusú alap esetében ezt az értéket a munkanap végén számolják, intervallum típusú alap esetében - az intervallum zárásának napján.
4. lépés
Az alap nettó eszközértéke az eszközei értéke és az ezen eszközökkel kiegyenlítendő kötelezettségek összege közötti különbség. A különbséget a nettó eszközérték megállapításakor vesszük figyelembe, azaz nap vagy intervallum végén az alapkezelő társaság.
5. lépés
A részvény nem fizikai értékpapír, a részvényes nevét és adatait egy speciális befektetői nyilvántartásba vezetik. Ezen nyilvántartási rendszer alapján a becsült érték megállapításakor kiszámítják a kibocsátott egységek számát. A nyilvántartást egy speciális nyilvántartó szervezet kezeli, amely adatokat szolgáltat az alapkezelő társaság számára.
6. lépés
A részvények becsült értékének meghatározására szolgáló módszer nem függ az újonnan érkező és távozó részvényesek számától. Részvény kibocsátásakor és visszaváltásakor a becsült értéket a felár és a költségkedvezmény összege változtatja meg. A részvény vásárlásának felára nem haladhatja meg a becsült költség 1,5% -át, a kedvezmény pedig legfeljebb 3% -ot.
7. lépés
A becsült érték többlete az a kompenzáció összege, amelyet az alapkezelő társaság kap, hogy fedezze a részvények befektetőknek történő kibocsátásának költségeit. A részvények visszaváltási eljárásának költségeinek megtérítésére az alapkezelő társaság a becsült értékre kedvezményt kap.
