A pénzügyi világban az opció egy külön szerződés, amely alapján a potenciális vevő vagy eladó jogot kap (de nem kötelez) egy eszköz - valódi árucikk, értékpapír, valuta - megvásárlására vagy eladására előre meghatározott áron és áron. meghatározott időre a jövőben. Származtatott pénzügyi eszközként az opciókat joggal tekintik műrepülésnek a pénzügyi szektorban, és speciális ismeretekre, készségekre és tapasztalatra van szükségük.
Utasítás
1. lépés
A derivatívák közül a legegyszerűbb a Put, a Call és a Double opció. Nem valószínű, hogy a kezdő minden részletében képes lesz önállóan kiszámítani az opciót. Először meg kell ismerkednie az opciók árképzésének alapjaival.
2. lépés
Számos modell ismert az opció árának kiszámításához, amelyek többnyire a hatékony piac elképzelésén alapulnak. A modellezők feltételezik, hogy az opció valós díja megegyezik az értékével, ha sem az opció eladója, sem vevője átlagosan nem profitál.
3. lépés
A prémium egy valószínűségi folyamat alapján kerül kiszámításra, amely szimulálja az opció mögöttes mögöttes eszköz árfolyam-viselkedését. Nagyon fontos egy olyan statisztika, mint az eszköz piaci árának ingadozási tartománya (volatilitás). Minél szélesebb a hatókör, annál nagyobb az ármozgás bizonytalansága, és ennek megfelelően annál magasabb a kockázati prémium, amelyet az opciós eladó kap. A következő fontos paraméter az opció lejártáig eltelt idő. Minél tovább ez a jel, annál magasabb a prémium.
4. lépés
Az opciós költség két részből áll. Az első rész az opció belső értéke. Ez megegyezik azon pontok számával, amelyeken az opció átkerül a „pénzben” státuszba. Valójában ez az a különbség, amellyel a Put opció ára meghaladja az alapul szolgáló eszköz piaci árát, vagy a Call opció és az eszköz azonnali ára közötti különbség. A belső érték csak a pénzbeni opciókban rejlik.
5. lépés
Az időértéket az az összeg számítja ki, amellyel az opció prémiuma magasabb, mint az opció belső értéke. A prémium nagysága, amint már említettük, az opció lejárati dátumának közeledtével csökken.
6. lépés
Mondjunk egy példát. Az opciós szerződés az aktuális dátum után két hónappal lejár. Az opció költsége meglehetősen jelentős lehet: azoknál az opcióknál, amelyek nincsenek pénzben és közel vannak a pénzhez, az opcióért fizetett prémium lesz az időérték. De az opció lejárati dátumának közeledtével az időérték gyorsulással csökken. Az opció lejártakor nulla lesz.
7. lépés
Ha úgy dönt, hogy műveleteket folytat az opciós piacon, akkor természetesen ezek az adatok nem lesznek elegendőek pénzkezelési döntések meghozatalához. De kellő szorgalommal és türelemmel megnyílik előtted a pénzügyi piacok nyújtotta lehetőségek végtelen tág területe.
