A devizaswap két devizaügylet, amelyek közül az egyik vétel, a másik eladás, de nem feltétlenül ebben a sorrendben. A tranzakciók mindkét részének végrehajtásának időpontjai eltérnek, de a deviza összege, amelyre a tranzakciót végrehajtják, változatlan marad a csereügyleten belül.
Deviza csere koncepció
Ha szigorúbban írjuk le a "devizaswap" fogalmát, akkor azt mondják, hogy ez a konverziós tranzakciók kombinációja, lényegében ellentétes, egyenértékű összeggel, de eltérő értéknapokkal. Azt mondják, hogy az értéknap az első ügylet lebonyolításának napja, a swap végrehajtásának vagy végrehajtásának napja a fordított kereskedés időpontja. Általános szabály, hogy a devizaswap ügyleteket nagyon ritkán kötik egy évnél hosszabb időre.
Kétféle csereügylet létezik. Az első esetben a devizát először vásárolják, majd eladják, a másodikban viszont. Például az első típusú csereügyletet "adás-vétel" -nek, a második típusú cserét pedig "eladás / vétel" -nek nevezik.
A legtöbb esetben a csere ugyanazzal a partnerrel - egy külföldi bankkal - történik. Ez egy "tiszta" csere. De van egy "felépített" csereügylet is, amikor az első devizaműveletet az egyik partnerrel, a másodikat pedig egy másikkal hajtják végre. Az érték összege változatlan marad, még egy kialakított csere esetén is.
A csereügyletek a bankok refinanszírozásának vagy szabályozásának eszközeként szolgálnak. Általános szabály, hogy a központi bankok, amelyek jelentős pénzeszköz-áramlással rendelkeznek devizában, hajlandóbbak hajlamosak erre az eszközre hajolni. Például Brazília és Ausztrália folyamatosan használja a csereügyleteket.
Míg a devizaswapok formájában valutaváltások, lényegében pénzpiaci tranzakciók.
Csere sor
A csereügylet a különböző országok központi bankjai közötti megállapodás a devizák rögzített árfolyamon történő cseréjéről. Például az egyik központi bank dollárért vásárol egy másik eurótól, és már a swap különbözet által megnövelt költségen ad el. Ez a módszer valójában lehetővé teszi az alapok kibocsátását.
A swap-sorokat először a 2008-as hitelválság során alkalmazták a helyzet stabilizálása érdekében. A csereügylet-megállapodás jelentős hatással van az árfolyamokra. Megállapítható fix időtartamra vagy pénzösszegre, de lehet, hogy nincsenek korlátozásai.
Az Orosz Bank a tranzakciókat, például a devizaswapokat is felhasználja a hitelintézetek likviditásának biztosítására vagy a bankintézetek likviditásának biztosítására, abban az esetben, ha más források nem elegendőek e cél eléréséhez. Az Orosz Bank a devizaswap műveleteket kezdte alkalmazni 2002 őszén. Eleinte a rubel-dollár eszközzel bonyolítottak tranzakciókat, 2005-ben a rubel-euró eszközzel egészítették ki.