A likviditás az eszközök azon képessége, hogy könnyen átválthatók készpénzre. A szó tágabb értelmében a likviditás a szervezet fizetőképessége, azaz. képessége arra, hogy időben teljesítse adósságait. A vállalkozás fizetőképességének értékeléséhez kiszámítják az abszolút és az aktuális likviditás mutatóit.
A jelenlegi likviditás
A vállalkozás likviditásának és hitelképességének értékelése során kiszámítják az aktuális likviditási mutatót. Ez az arány a mérleg szerint kerül kiszámításra, és tükrözi a társaság rövid lejáratú kötelezettségeinek a forgóeszközök általi visszafizetésének százalékos arányát. Minél magasabb az adósságfedezeti ráta, annál vonzóbb a társaság a potenciális hitelfelvevők számára.
Az aktuális likviditási mutató kiszámításához az összes forgóeszköz összegét el kell osztani a rövid lejáratú kötelezettségek összegével. A forgóeszközök összegét a mérleg "Forgóeszközök" második szakaszának mutatói határozzák meg, és magában foglalja a készpénzt, a tartalékokat, az adós kötelezettségeket, a rövid távú pénzügyi befektetéseket. A rövid lejáratú kötelezettségek magukban foglalják a rövid lejáratú hiteleket és kölcsönöket, a tartozásokat és az egyéb kölcsönök összegét.
Az adósság-visszafizetési arány standard értékének nagyobbnak kell lennie, mint 2. Ennek a mutatónak a kiszámítása különösképpen érdekli a hitelezőket, mivel értéke tükrözi a vállalkozás azon képességét, hogy teljes mértékben megtérítse adósságait az eszközök piaci árának csökkenése esetén.
Abszolút likviditási mutató
Az abszolút likviditási hányadot a rendkívül likvid eszközök és a legsürgősebb kötelezettségek értékének arányaként számítják ki. A készpénz és a rövid lejáratú pénzügyi befektetések összegét rendkívül likvid eszközként veszik figyelembe. A rövid lejáratú kötelezettségek alatt rövid lejáratú kötelezettségeket kell érteni, levonva a halasztott bevételekkel és a jövőbeli kiadásokra képzett tartalékokkal.
Az abszolút likviditási ráta kiszámítása alapján meghatározható a sürgősségi kötelezettségek összege, amelyet a szervezet a lehető legrövidebb idő alatt visszafizethet. Az együttható optimális értéke nagyobb, mint 0, 2. Ennek a mutatónak az értéke a legfontosabb a rövid lejáratú hitelt nyújtó jövőbeli beszállítók és hitelezők számára.
A jelenlegi és az abszolút likviditás közötti különbségek
A jelenlegi és az abszolút likviditási arány kiszámítása lehetővé teszi a vállalat fizetőképességének rövid távú értékelését. Az abszolút likviditási mutatóval ellentétben a fedezeti arány tükrözi a gazdálkodó adósságainak hosszú távú teljesítését.
Az abszolút likviditás megmutatja, hogy egy szervezet képes-e készpénzével és beszedett követeléseivel kifizetni a legsürgősebb kötelezettségeit. Az aktuális likviditás mutatójának meghatározásakor nemcsak a késztermékek értékesítéséből és a követelések értékesítéséből származó pénzt, hanem a forgóeszközök értékesítéséből származó pénzeket is figyelembe veszik.
A részvényesek és a potenciális befektetők számára a jelenlegi likviditás mutatója nagy jelentőséggel bír, a beszállítók és hitelezők számára pedig rövid ideig pénzeszközöket biztosítanak - az abszolút likviditás mutatója.
