A kölcsönös befektetési alap (MIF) hatékony befektetési eszköz, amelyet a magánbefektetők felhasználhatnak tőkéjük növelésére. Ennek a pénzügyi eszköznek a megválasztásakor minden befektető saját elvárásainak és céljainak vezérli, ugyanakkor vannak általános ajánlások, amelyek nyomán a befektető kiválaszthatja a számára legjobb befektetési lehetőséget.
Utasítás
1. lépés
A befektetési alap kiválasztása a befektetési cél kitűzésével kezdődik. Határozza meg a beruházás összegét és időtartamát. Például befektethet kis összeget és rövid időre, ebben az esetben a legjobb választás egy nyílt végű befektetési alap lenne. Ha készen áll arra, hogy jelentős mennyiségű pénzt (több mint 100 ezer rubelt) hosszú ideig fektessen be, akkor jobb, ha zárt vagy intervallumú befektetési alapot választ. Ne feledje, hogy minél magasabb a befektetés megtérülése, annál nagyobb a befektetési kockázat. A részvényalapokat és az indexalapokat tartják a legkockázatosabbnak, de ezek a befektetési eszközök hozhatják a legnagyobb hozamot részvényeseiknek. A vegyes befektetési alapok átlagos hozamot nyújtanak, közepes szintű kockázattal, ezek az alapok diverzifikálják a befektetési portfóliót, és a részvényesek alapjait különböző kockázati szintű pénzügyi eszközökbe fektetik. A kötvényalapok nyújtják a legalacsonyabb hozamot a legalacsonyabb kockázati szinten.
2. lépés
Miután meghatározta befektetési céljait és stratégiáját, és kiválasztotta az alap típusát, megbízható alapkezelő társaságot kell választania. Egy alapkezelő társaság több alapmal is dolgozhat, feladata a befektetők pénzeszközeinek sikeres elhelyezése különböző pénzügyi eszközökben. Az alap megbízhatósága a vállalat megbízhatóságától függ, ezért csak azok a szervezetek bízhatnak alapjaikban, amelyek legalább 5 éve dolgoznak ezen a területen.
3. lépés
Egy adott alap kiválasztásakor ügyelnie kell a jövedelmezőségre. Ez a mutató csak az felület hatékonyságának felületes értékelését teszi lehetővé, azonban egy kezdő befektető = általában erre összpontosít. A helyes döntés érdekében elemezze a részvényérték változásának több éven át tartó dinamikáját, és hasonlítsa össze a részvényindexek dinamikájával.
4. lépés
A befektetési alap működésének mélyreható értékeléséhez analitikai mutatókat is használhat. A befektetési alapok minősítése három fő arányon alapul. Az alfa együttható az alap értékpapír-portfóliójának átlagos hozamát mutatja, amelyet összehasonlítunk a referencia-befektetési portfólió hozamával. Egy bizonyos részvényindex értéke standardnak tekinthető. Ha ennek az együtthatónak pozitív értéke van, akkor az alap átlagos hozama egy bizonyos időszakra meghaladta az index hozamát, ezért az alapkezelés eredményes volt. A béta együttható a piacnak az alap teljesítményére gyakorolt hatását tükrözi. Minél magasabb ez a mutató, annál erősebb a piaci befolyás az alapra, és annál nagyobb az alap befektetési portfóliójának kockázata. A Sharpe Ratio lehetővé teszi a kockázatkezelés hatékonyságának felmérését. Minél magasabb ez az arány, annál nagyobb az alap hozama felülmúlja a kockázatot. A Sharpe arány negatív értéke az alapkezelés hatékonyságát jelzi.
5. lépés
Ezeknek az analitikai mutatóknak az értékét a szakértők statisztikai adatok alapján számítják ki, de bármely magánbefektető megtalálhatja a nyilvánosság számára a befektetési alapok ezen együtthatókat feltüntető minősítéseit.
