A letétkezelő a tőzsde szakmai résztvevője. Fő célja a részvények és más értékpapírok igazolásainak tárolása, és a tranzakciók során nyilvántartás vezetése a rájuk vonatkozó jogok átruházásáról.
Mi a letétkezelő és milyen funkciókat lát el
Leggyakrabban a letétkezelő bankbetétként értendő, amelyet a bank értéktárolás céljából ad át ügyfeleinek. Helyesebb azonban az értékpapírpiac résztvevőjeként a letétkezelőről beszélni. A letétkezelőknek több típusa van, amelyek mindegyike meghatározott funkciókat lát el.
A 39-FZ "Az értékpapír-piacról" szövetségi törvény rendelkezéseinek megfelelően a letétkezelő tevékenység szakmai tevékenység a tőzsdén. Az értékpapírpiac letétkezelői tevékenységét végző szakmai résztvevőt letétkezelőnek nevezik. Csak jogi személy kaphatja meg letétkezelői státuszt, valamint megfelelő tevékenységi engedélyt.
A letétkezelőnek köszönhetően lehetővé válik a tranzakciók lebonyolítása a piacon anélkül, hogy minden alkalommal változtatnának a részvényesek nyilvántartásában. A befektetőnek nyilatkoznia kell arról, hogy az értékpapír által biztosított következő jogokat gyakorolni kívánja:
- részvétel a részvényesek ülésén,
- kuponkifizetések fogadása,
- osztalékot kap.
Az ügyfél megbízásának kézhezvétele után a letétkezelő elvégzi a megfelelő eljárásokat, kapcsolatba lép a nyilvántartás vezetéséért felelős pénzintézettel.
Amikor részvényeket vásárol egy ügyfél számára, az ő nevében a letétkezelőben külön számlát nyitnak, ahol minden értékpapírja szerepel majd, mind számla alatt, mind fedezet alatt. Ezenkívül az ilyen nyilvántartások, amelyek minden jogi személyhez vagy magánszemélyhez tartozó összes értékpapírt tartalmaznak, lehetnek papír vagy elektronikus formában.
Milyen típusúak a letétkezelők
Oroszországban mintegy félmillió pénzügyi intézmény rendelkezik engedéllyel szakszerűen részt venni a gyorsan bővülő értékpapír-piacon. A legmegbízhatóbb és legnagyobb letétkezelők minősítése évente történik, a letétben lévő értékpapírok összértéke alapján. A legmagasabb fokú megbízhatóságot "AAA" betűkkel jelölik.
A letétkezelők rendeltetésük és funkcióik szerint különböző típusokra oszlanak.
Elszámolási letét
Az elszámolási letéteményes az értékpapír-piac tárgya, és a rajta végrehajtott tranzakciókkal teljesít. A jogi személy letétkezelői tevékenysége külön munka, de kombinálható más tevékenységekkel.
Az elszámolási letétkezelő tevékenysége során a számvitel szabályain alapszik. Ez az utasítás a licenc megszerzésének alapja, és maga az entitás dolgozza ki. Az utasítás szabályai leírják a letétkezelői műveletek végrehajtásának eljárását, a személyi állomány elszámolásának eljárását, az ügyfelek megbízásainak teljesítési eljárását és a letétkezelő munkájának egyéb jellemzőit.
Az elszámolási letétkezelő tevékenységei a következők szerint vannak osztályozva:
- Adminisztratív munka, amely magában foglalja az értékpapír-számlák kérdőíveinek, a számviteli nyilvántartások adatainak és egyéb információknak a kiigazításával kapcsolatos műveleteket, az egyenlegek és az értékpapírok értéke kivételével.
- Információs funkciók - értékpapírszámlákról szóló jelentések kidolgozása, a műveletekről szóló aktuális információk biztosítása és jelentések készítése.
- A készletezési tevékenység magában foglalja a számla tulajdonosának megváltoztatásával kapcsolatos műveleteket és az ezzel kapcsolatosan az értékpapír-számlákon végrehajtott műveletek megjelenítését.
- Az értékpapírok kibocsátásán alapuló globális akciók, amelyek a számviteli nyilvántartások állapotának változását eredményezik.
Központi Értéktár
A Központi Értékpapír-letét ellenőrzi az értékpapírok teljes tőzsdéjét, és minden pénzügyi elszámolást Oroszországban vagy egy adott régióban teljesít. Hasonló letéteket nyitnak külföldön és az Orosz Föderációban egyaránt. A központi státuszt különböző kritériumok szerint az ország vagy régió egyetlen jogi személyéhez rendelik, amely rendelkezik letétkezelői engedéllyel.
Oroszországban a központi értéktárat 2012-ben hozták létre Moszkvában. Ez a National Settlement Depository CJSC volt, amely a moszkvai tőzsdecsoportban működik. Ez a szervezet lenyűgöző szolgáltatáslistát kínál orosz és külföldi ajánlattevők számára. A társaság megbízható és stabil munkával erősíti meg státuszát, amelyet jelentős pénzügyi tartalékok támasztanak alá.
Ez a pénzügyi intézmény ügyleteket folytat az ügyfelek értékpapír-tulajdonosainak értékpapírszámláin, amikor ezek a résztvevők az értékpapírpiacon folytatott kereskedelem különféle szervezői útján végeznek tranzakciókat. Vagyis a központi értékpapír-letét a tőzsdén való kereskedés során végez műveleteket.
A Központi Értékpapír-letét intézményének megjelenésének oka az ügyfelek értékpapírjaival gyorsan növekvő ügyletek volumene volt. Emellett problémák merültek fel a pénzügyi dokumentumok könyvelésével és tárolásával kapcsolatban. Ezért egy nemzetközi szakértői csoport ajánlására intézkedéseket hoztak a tőzsdei kereskedelem elszámolási rendszereinek javítására.
A szakértők ajánlásai többek között javaslatot tettek egy olyan struktúra kialakítására, amely a pénzügyi piaci eszközöket elektronikus formába helyezi át. Ezt a struktúrát nevezik Központi Értékpapír Letéteményesnek.
A struktúra fő feladata az volt, hogy minden típusú eszközt elektronikus formába helyezzen át, számos értékpapír maradt elektronikus nyilvántartás formájában a depo számlán, vagyis dematerializáció történt. De az eszközök egy részét papír formában őrizték meg a központi értékpapír-letétkezelő szervezet páncélszekrényében. A hozzájuk fűződő jogokat azonban már a tulajdonos depó számlája is megerősíti, vagyis immobilizációról beszélhetünk.
A központi értéktár a lehető legszélesebb listával rendelkezik azokról az eszközökről, amelyekre értékpapírszámlát nyitnak. Ha ez a struktúra megnyílik egy bizonyos régióban, akkor felelős a tőzsdén történő működésért.
Szakosított letétkezelő
A szakosított letétkezelő az Orosz Föderáció jogszabályainak megfelelően létrehozott korlátolt felelősségű társaság vagy részvénytársaság, amely letétkezelői tevékenységre engedélyt, befektetési jegyek működési engedélyét, befektetési alapok szakosított letétkezelőjét és nem állami nyugdíjszervezetek.
A letétkezelői tevékenységek, valamint a befektetési alapok, a kölcsönös befektetési alapok és a nem állami nyugdíjalapok szakosított letétkezelőinek tevékenységét a Szövetségi Pénzügyi Piaci Szolgálat végzi, teljes mértékben tiszteletben tartva az értékpapírpiacon kialakított törvényi és egyéb szabályozási jogszabályokat. Ezek különösen a következő dokumentumokat tartalmazzák:
- A befektetési alapok, kölcsönös befektetési alapok és nem állami nyugdíjalapok szakosított letétkezelőinek tevékenységének engedélyezéséről szóló rendelet, amelyet Oroszország kormányának 384. sz. Rendelete hagyott jóvá.
- Az Orosz Föderáció értékpapírpiacán folytatott szakmai tevékenységek engedélyezésének eljárása, amelyet a Tőzsdei Szövetségi Bizottság 10. számú határozata hagyott jóvá.
- Az egyik vezető dokumentum, amely egy ilyen pénzügyi szervezet, mint speciális letétkezelő tevékenységét szabályozza, a szakértők által kidolgozott, a részvénytőke-befektetési alapok speciális letétkezelőinek tevékenységéről szóló rendelet.kölcsönös befektetési alapok és nem állami nyugdíjalapok.
Az utolsó dokumentumot az Értékpapírok Tőzsdei Szövetségi Bizottságának 2004. február 10-i 04-3 / ps sz.
Mit tehet egy értékpapír letét
Az ügyfél megrendelésére az értékpapír letétkezelő köteles elvégezni az alapműveleteket az értékpapírokkal, valamint számos további műveletet:
- tanúsítványok tárolása és könyvelése;
- az ügyfél értékpapírokból származó jövedelem (osztalék) jóváírása;
- értékpapírok adás-vétele;
- eszközök adományozása;
- értékpapírok átadása más letétkezelőkbe vagy nyilvántartásokba;
- az értékpapírszámla tulajdonosának kérésére jelentések fogadása megtakarításaikról és osztalékukról.
Ezen felül az értékpapírok fedezetként is felhasználhatók. Ezután a letétkezelő az értékpapírok terheinek kivetésével és eltávolításával kapcsolatos műveleteket végez.
