A beruházás megtérülésének kiszámítása a jövőbeni jövedelem és a termelési költségek objektív értékeléséhez kapcsolódik. A jövedelmezőségi mutató megmutatja, hogy egy befektető hányszor növelheti tőkéjét a társaság alaptőkéjéhez hozzáadva.
Utasítás
1. lépés
A befektetési megtérülési index nemcsak a potenciális befektetők számára fontos, hanem magának a vállalkozásnak is. Az, hogy a társaság további tőkét kap-e, attól függ, hogy mennyire hatékonyan végzi gazdasági tevékenységét a költségoptimalizálás, az árképzés, a marketingkutatás és ennek eredményeként a profit megszerzése terén. Ezért képes lesz-e fejleszteni és bővíteni termelését.
2. lépés
A jövedelmezőség elemzése megmutatja egy adott vállalkozás vonzerejét a befektető saját forrásainak befektetése szempontjából. Különösen a jövedelmezőségi index lehetővé teszi annak meghatározását, hogy az áruk értékesítése után várható jövedelem milyen befektetéseket hoz az egyes befektetett pénzegységekre (rubel, dollár stb.)
3. lépés
A jövedelmezőségi index megegyezik a befektetett projekt jelenértékének és a megvalósítás beruházási költségeinek arányával: PI = ∑ CF_k / (1 + i) ^ k / INV, ahol: CF_k - a vállalkozás időbeli áramlása k időszak; i - diszkontráta; INV - volumenű befektetési alapok.
4. lépés
A projekt jelenértéke a nettó jelenérték, amely megegyezik a tervezett projekt jelenértéke és a kezdeti beruházás volumene közötti különbséggel. Maga ez a mutató azért jelentős a részvényesek számára, mert a társaság tőkéjének közvetlen növekedését tükrözi. A ROI-ról csak akkor van értelme beszélni, ha annak pozitív értéke van.
5. lépés
A diszkontráta általában megegyezik a refinanszírozási kamatlábbal. Emellett értéke megegyezhet a piac átlagos megtérülési rátájával, korrigálva a lehetséges kockázatokkal (megvalósítási problémák, infláció stb.). A diszkontálás a projekt előrejelzett jelenértékének kiszámítása az összetett kamat képlet segítségével.
6. lépés
Meg kell jegyezni, hogy a projekt jelenértékének negatív értéke nem feltétlenül jelenti azt, hogy a projekt nem vonzó a befektetések szempontjából, hanem csak a diszkontráta téves megválasztását. Elég megváltoztatni ezt az értéket, és a számítás más eredményt adhat. Ez arra utal, hogy gondosan elemezni kell a jövőbeni beruházásokat, hogy ne maradjon le a lehető legnagyobb profitról.
7. lépés
A jövedelmezőségi index a megtérülési ráta százalékban kifejezve: PI = P / 100% + 1, ahol P a befektetés megtérülése, pozitív érték.
